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2026年开年，激光雷达挨了一刀
2026年开年第一桩行业热搜，不是新势力撕逼，是理想改款L6悄悄砍掉了标配的半固态激光雷达，换成了更高清的纯视觉方案，直接给车价降了两万。消息出来当天，禾赛美股低开8个点，半天蒸发十几亿港元。评论区吵了三天，挺激光的骂理想省成本不要命，站理想的说本来99%的人城市通勤用不到多余感知，降价两万更香，谁也说服不了谁。 说实话，这个结果一点都不意外。前两年所有人喊着激光雷达是L3智驾的入场券，未来三年要渗透过半，结果价格战一打，全露馅了。
堆参数的内卷，从根上走偏了
说中国激光雷达突破卡脖子，这话没人反对。禾赛拿下全球车规激光雷达超过35%的份额，速腾聚创也占了20%出头，把原来霸占市场的海外厂商打得节节败退，技术硬实力摆在那里。不过话说回来，整个行业卷的方向错得离谱。 你说你日常开城市道路，最高限速才80，卷什么300米探测距离？你能把车开到200公里每小时吗？卷128线不够还要卷256线，点云密度堆得再高，普通消费者开车能感知出来区别吗？ 我上个月跟一个上游光学元件供应商吃饭，他给我算了一笔实打实的账：现在主流的125线半固态激光雷达，车规级批量拿货价大概在800美元，合五千多人民币，比英伟达Orin X芯片还要贵三倍，但是根据工信部交科院的公开测试数据，雨天夜间场景下，它的感知准确率只比800万像素纯视觉方案高不到6%。晴天日间，差距不到3%。这堆出来的参数，换来了多少实际体验的提升？ 另一个数据更扎心：2025年国内所有激光雷达厂商加起来，车规级出货才不到180万套，这个数字还比不上苹果一颗iPhone摄像头传感器单月的出货量，大部分厂商的产能利用率才不到30%，固定成本摊不下去，价格怎么可能降得下来？ 这个场景像什么？就像白垩纪晚期的恐龙，拼了命往大了长，脖子越长体型越大，越能在种内竞争抢到交配权，结果陨石一撞气候一变，越大的死得越快。激光雷达现在就是这个路子，厂商之间拼参数卷赢了对手，转头发现把成本卷到天上去了，主机厂用不起，消费者买不起，全行业一起卡在半山腰，谁都下不来。 商业模式的博弈更有意思，禾赛之前靠蔚来、小鹏的高端车型供货活得滋润，去年蔚来改款降价，砍了一半车型的激光雷达配置，禾赛去年四季度利润直接跌了20%。速腾聚创走性价比路线，给一堆新势力铺低成本方案，结果去年一半主机厂砍了订单，现在只能往服务机器人、工业测绘这些小众领域找增量，转型转得辛苦。华为自己做激光雷达，本来打算开放给全行业赚大钱，结果大部分车企不敢用，怕核心智驾供应链被拿捏，最后只有自家问界系列用得最多，销量起不来规模，成本照样下不去。潮水退了，谁在裸泳
前两年激光雷达风口起来的时候，多少热钱一窝蜂往里砸，多少应届毕业生挤破头进这个赛道，多少江浙的光学老板贷款扩厂抢产能。我认识一个苏州做激光雷达透镜的老板，2021年贷款拿地建了两万平新厂，原来喊着三年做到十亿营收，去年实际出货才不到预期的四分之一，现在每个月银行利息就要还几百万，愁得头发全白了，天天找人问要不要接盘部分产能。 泡沫是资本吹的，最后买单的都是底层的普通人。我拉的那个智驾从业者交流群，去年下半年三个月就有二十多个人说被裁员，一半都是做激光雷达相关的，点云算法工程师、硬件测试、供应链销售，原来都是猎头翻倍挖的香饽饽，现在转岗都难，纯视觉方向的坑早就满了，跨行业去其他赛道，人家又不认你的经验。 挺唏嘘的。 当然我不是说激光雷达没用，高端车型，三四十万以上的旗舰车，消费者愿意多花万八千买多一份安全冗余，跑长途高速、跑无人区，多一个传感器当然多一份保障，这个市场永远存在。问题是，现在整个行业把所有筹码都压在了“未来所有家用车都要标配激光雷达”这个假设上，这个假设从一开始就错了。 大部分消费者买15万以下的家用车，就是用来上下班通勤买菜接孩子，你给他塞一颗五千块的激光雷达，他肯定选降价两万的纯视觉，用脚投票从来不会错。 你买家用智驾车的时候，愿意为那不到5%的感知准确率提升，多掏五千块钱吗？作者|大讲堂
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审核|柚子