2026-10-26 23:07:55 作者：大讲堂
2026年开春我蹲在南京公共资源交易中心的走廊里，等某省的低轨卫星互联网地面接入网项目的开标结果。旁边站着的线缆厂老板老陈，手里攥着半瓶矿泉水，指甲上还留着车间里蹭的镀银层的亮印。
去年冬天他咬着牙拍板，把厂里三条做了十年轨道交通线缆的生产线全改了，专门供低轨卫星的星上连接线。当时算的账很清楚：公开的行业预测说2026年国内要发超1.2万颗低轨星，每颗星的线缆采购量近20万，他投三千万扩产，至少能吃到两成的份额，两年就能收回成本。
结果这次开标，他拿到的份额只有预期的40%。
低轨卫星互联网项目招投标现场公示栏
从招投标公告里抠出来的异常信号
从招投标公告里抠出来的异常信号
他说当时看到中标公示的那一刻，后颈的汗直接凉了。算过一笔细账，现在低轨星载的相控阵T/R芯片，单颗采购价从2022年的1280元降到2025年底的358元，降幅超7成，但整星的综合制造和发射成本只比2023年低了17%，相当于你买一整套拼装积木，核心零件打了2.8折，剩下的包装、运输、拼装人工全涨了3倍，最后算总账只省了不到两成的钱。
为什么成本降不下来？
大家之前都盯着芯片的价格战，没人在意真正的卡脖子环节。星载电源控制器的良率长期卡在32%，做10个坏7个，每台出厂价飙到12万，比同规格的地面工业控制器贵12倍。太空里的宇宙射线、零下一百多度的温差、十几年不维修的要求，根本没有成熟的量产线能稳定做出合格的产品。老陈仓库里堆的镀银铜丝，本来是按高辐射等级的参数备的货，这次招标的新参数直接把辐射防护要求砍了一半，原来的货根本不符合投标标准，光这部分库存就压了近两百万。
交易中心的电子屏上滚动着其他标段的中标结果，我翻了翻带的招标文件，发现这次的采购条款变了不少。原来要求供应商必须有三年以上星载产品供货经验，现在只要能提供符合参数的第三方检测报告就行。原来要求专用的星载接口，现在85%的接口要兼容地面已经用了十几年的工业标准。说白了，之前被上游供应商攥着的高溢价环节，现在甲方开始用自己的渠道话语权撬口子了。
藏在良率曲线里的利益博弈
现在的卫星互联网产业，就像刚推广矮化密植果园的果农——原来大家都是种散生果树，一棵树长几十年，结的果少但稳定，现在为了抢市场，全改种矮化品种，三年就能挂果，但树苗要统一从指定苗圃买，剪枝的标准要按联盟发的手册来，谁的树先挂果，谁就能占住最好的坡地位置。
去年底成立的那个星载接口标准联盟，最开始牵头的是两家做整星总装的国企，拉了十几家上游零部件厂商，定的规则全是按专用件的思路来的，随便一个接口就要单独开模，供应商的毛利能稳在40%以上。结果今年一开年，三大运营商、好几家做地面通信设备的厂商全挤进来了，拉着大家改标准，把原来的专用接口占比从40%压到15%，剩下的全要兼容地面已经成熟的通用接口。
说实话，这一下就把原来的利益格局搅碎了。
卫星互联网星载电源模块测试车间
我接触的那家做星载电源的上市公司，2024年星载板块的毛利率还有48%，今年一季度的毛利率直接掉到22%。为什么？新进来的玩家根本不按原来的路子玩，把地面工业电源的产线改一改，靠加一层辐射加固涂层就凑够了参数，报价直接砍到原来的6成。原来的头部供应商手里压着去年按旧标准囤的耐辐射陶瓷电容，12块钱一个囤了200万只，现在新供应商的同规格产品只要4块2，这部分库存直接要提近1600万的跌价准备，现金流一下就绷住了。
还有个很有意思的数。整星总装的人工成本占比已经从2022年的28%降到8%，因为全用上了汽车行业的柔性生产线，原来造一颗星要几百个工程师蹲在车间里拧螺丝，现在机器人一天能拼好三个结构件。但卫星的地面测试环节成本占比从12%涨到37%，相当于你造一辆车，把焊装、涂装的成本压到原来的三分之一，最后检测环节要花的钱比整个车壳还贵。谁都怕造好的星送上去就坏，几百万的东西打水漂，所以测试流程越拉越长，成本越堆越高。
被卷到产业链末端的普通人
被卷到产业链末端的普通人
之前好多PPT里说，卫星互联网的买单方是普通消费者，要给手机直连卫星，每个月收几十块的服务费，最后能形成万亿级的市场。真在一线跑的人都知道，前两年的买单方根本不是C端。是大兴安岭的护林员，是南海的渔政船，是西北的电力巡线员。原来的卫星电话一分钟通话费要8块，现在低轨卫星互联网的链路下来，行业用户的采购价折算下来一分钟只要3毛2，相当于原来打10分钟电话的钱，现在能打两个半小时。
但这些行业用户的年度采购预算是固定的，根本撑不起之前测算的一万多颗星的发射规模。去年某省的林业系统做了个测算，全省所有护林站加起来，一年的卫星通信采购预算才1200万，就算全拿出来，也不够半颗星的发射成本。
这就把产业链末端的从业者夹在中间了。
原来在航天院所做结构设计的工程师，去年开始好多人跳槽到民营卫星公司，薪资直接涨了40%。结果进去才发现，院所的项目是按五年周期算进度的，民营企业的项目是按季度算ROI的，上个月已经有三家公司在裁地面测试岗，因为预算砍了30%。老陈现在的状态更尴尬，原来三条改好的产线，留了一条接了点小订单，剩下两条干脆改回去做新能源汽车的高压线束——毕竟汽车供应链的账期稳，良率要求明确，不像卫星这边，今天招标的参数是辐射剂量100krad，明天联盟改了标准只要50krad，原来按高参数做的货，全成了卖不出去的库存。
我其实挺烦那些一上来就说卫星互联网要颠覆6G、要取代光纤的演讲。真在车间里待过的人都知道，现在这个产业连最基本的良率爬坡都没走完，就像刚学骑车的人，还在歪歪扭扭晃，就说要去参加环法。
老陈在交易中心的台阶上抽了根烟，问我要不要干脆把剩下的星载产线全卖了，专心做汽车线束。我没答。
毕竟谁也说不准，下一份贴出来的招标公告上的参数，是会把他仓库里堆的镀银铜丝变成抢手货，还是直接堆成卖不出去的废铜。
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文章名称：卫星互联网 蹲在产线和招投标现场的产业笔记
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